2024年以来，商业银行存款利率持续下调，不少储户资金流向了银行理财市场。业内人士表示，2024年是银行理财行业发展名副其实的“大年”，目前行业规模已突破30万亿元，产品吸引力不断提升。

产品收益率有升有降

“以前只选存款，现在的存款利率越来越低，就抱着试一试的想法购买了某只中风险（R3级）的固定收益类双周定期开放式理财产品。8月21日买的，本金只有5000元，现在持有收益接近60元了，近1个月年化收益率6.7%。打算等年终奖发下来后追加购买。”前天，北京白领小张告诉记者。

2024年以来，相较于利率持续走低的银行存款，银行理财产品的市场竞争力不断提升。普益标准数据显示，截至12月30日，银行理财产品平均年化收益率约为3.34%，现金管理类理财产品平均年化收益率约为1.88%，固定收益类理财产品平均年化收益率约为3.47%，混合类理财产品平均年化收益率约为3.39%，权益类理财产品平均年化收益率约为6.61%。

资产配置逻辑生变

“我们有几款低波红利策略固收增强类理财产品，卖得相当不错，其中一款季开型理财产品，最近的开放购买日期是2025年1月2日，已有1800多位客户进行了预约购买，其风险等级是R2级，成立以来年化收益率接近4%。”近日，工商银行北京市丰台区某支行的客户经理告诉记者。在解释为何此类理财产品能够实现较高收益时，多位业内人士提到，“红利+”理财产品大多采取“固收+高股息”策略，既投债券，又投股票。债券部分，主要配置银行二级资本债和高等级信用债；权益部分，精选高股息股票，此举既有机会“低买高卖”获得资本利得，又有机会获得股息收入。

中国银行研究院研究员杜阳表示，银行理财机构布局权益类资产能够在短时间内有效分散风险，利用股市上涨机会为客户创造更多收益，平衡整体收益率水平，减少债券市场波动对理财产品的负面影响。

2025年将“拥抱波动”

回顾2024年，银行理财市场整体呈现“量升价稳、波动收窄”的特征。这一年，行业迎来两轮规模扩张高峰，主要源于债牛催化与存款搬家效应。从产品角度来看，银行理财行业“去存款化”趋势延续，同时权益市场升温带动含权与不含权理财产品的收益分化。与此同时，监管部门对于银行理财行业去嵌套、去通道要求趋严，无论是借道保险资管配置高息存款，还是使用信托平滑机制调节产品收益，此前行业所依赖的“低波稳健”手段面临失效。多位业内人士表示，“拥抱波动”或成为银行理财行业2025年的发展主线。 （据新华网）